Thursday 24 May 2018

Opções de ações para funcionários da nike


Caso da Nike tribunal oferece janela sobre as opções de ações lucrativas da empresa.
em 18 de novembro de 2014 às 6h05, atualizado em 18 de novembro de 2014 às 9h30.
Uma batalha legal que se desenrola em um tribunal federal em Portland oferece um vislumbre do mundo global da Nike, bem como as vantagens generosas oferecidas aos seus principais executivos.
Davide Cardarelli, gerente geral da Nike South Africa de janeiro de 2007 a novembro passado, não acredita que essas vantagens fossem suficientemente generosas.
Logo após seu término, Cardarelli vendeu suas opções de ações da Nike para um ganho antes dos impostos de mais de US $ 1 milhão. Mas ele argumenta que as regras de aquisição da Nike o impediram de colher pelo menos US $ 1 milhão a mais.
Cardarelli fez essas reivindicações em um tribunal italiano. A Nike afirma em uma queixa do tribunal federal que Cardarelli está errado sobre sua interpretação.
A Nike está pedindo a um juiz federal em Portland que decida que a empresa agiu de acordo com seu Plano de Incentivo a Stock 1990. Mas primeiro, a juíza distrital Anna J. Brown fará uma audiência na próxima segunda-feira sobre o pedido da Nike de uma liminar para evitar que o processo de Cardarelli contra a Nike Itália prossiga antes que as perguntas sejam respondidas em um tribunal de Oregon.
Cardarelli tem dois principais bifes, como descrito na contra-ação que a Nike apresentou em 23 de outubro.
A primeira é que o contrato de aquisição da Nike exige que os empregados demitidos vendam opções adquiridas dentro de três meses após a saída da empresa. Enquanto Cardarelli fez isso, recebendo um total antes de US $ 1 milhão, ele afirmou que "restringiu indevidamente o exercício de suas 24.560 opções, limitando o período de tempo em que as opções poderiam ser exercidas", segundo o processo da Nike.
A restrição de tempo é significativa. O preço das ações da Nike cresceu 32% desde o dia em que Cardarelli converteu suas opções, de US $ 72,69 em 7 de fevereiro para uma alta de quase 52 semanas de US $ 96,06 na segunda-feira na Bolsa de Valores de Nova York.
Segundo, Cardarelli argumenta que a Nike "privou-o indevidamente" de 12.500 opções não adquiridas. A Nike diz que as opções não investidas são perdidas na rescisão, conforme explicado no plano de opções de ações. Um processo judicial separado diz que o processo de Cardarelli na Itália valoriza essas opções em mais de 2 milhões de euros & # 8211; cerca de US $ 2,5 milhões.
A Nike concede opções de ações para selecionar funcionários como um incentivo. As opções de compra de ações não são ações reais, mas o direito de comprar ações a um preço específico no futuro, depois que a ação foi adquirida, diz uma ação judicial da Nike. Uma cópia do Plano de Incentivo a Ações de Cardarelli em 2010 diz que ele tinha a opção de comprar 1.500 ações por US $ 68,96 por ação naquele ano.
Um dos autos da Nike diz que as ações de incentivo da empresa consistem em ações ordinárias classe B e que o número total de emissões de ações não deve exceder 132 milhões de ações.
"A Nike é uma empresa global com funcionários em todo o mundo", diz um processo judicial. "O objetivo de um Plano de Opção de Compra de Ações (uma base do Oregon) é garantir que a Nike tenha previsibilidade e consistência na interpretação do Plano de Opção de Compra de Ações e dos Contratos de Opção. Permitir que Cardarelli persiga suas reivindicações na Itália mina esses objetivos."
O caso da Nike contra Cardarelli observa que todo mês de julho, de 2004 a 2013, ele "recebeu uma concessão e teve que fazer logon em sua conta pessoal da E * Trade Financial para aceitar a concessão. Para isso, Cardarelli primeiro teve que reconhecer que ele havia recebido e compreendido os documentos relevantes do plano. "
Um porta-voz da Nike disse que a empresa não comentaria sobre litígios pendentes. Laura Rosenbaum, advogada da Stoel Rives em Portland, representando a Nike no caso, se recusou a comentar.
Cardarelli não respondeu na segunda-feira a um e-mail pedindo comentários.
Em uma carta de 13 de novembro para Rosenbaum e um funcionário da corte, Cardarelli pede tempo extra para responder ao caso da Nike.
Cardarelli observa que sua ação judicial na Itália foi marcada para uma audiência na sexta-feira passada "na Corte de Bolonha, Itália, Seção Trabalhista. A audiência verá o Juiz tentando um acordo entre as partes para a totalidade das reivindicações, incluindo as Opções de Ações. que são o assunto de sua ação civil. Estou ansioso para sua resposta amável ".
O juiz Brown rejeitou seu pedido na semana passada e marcou a data da audiência para a próxima segunda-feira. (Um pedido separado da Nike diz que o caso baseado na Itália tem uma audiência marcada para 2 de dezembro.)
A Nike Itália contratou Cardarelli em 2003 e o transferiu para a África do Sul em 2007, onde atuou, entre outras funções, como gerente geral da Nike na África do Sul e, mais tarde, na África. O mandato de Cardarelli na África do Sul teria coincidido com a Copa do Mundo de 2010 naquele país e um aumento significativo na receita de futebol da Nike.
Seu mandato também teria coincidido com os Jogos Olímpicos de Verão de 2012, em Londres, em que o velocista Oscar Pistorius, da África do Sul, de 400 metros, então o mais destacado atleta sul-africano endossado pela Nike, teria competido. A Nike suspendeu Pistorius como atleta endossado em fevereiro de 2013, depois que ele foi acusado de atirar e matar sua namorada, Reeva Steenkamp. A Nike encerrou o contrato de Pistorius em setembro, depois que ele foi considerado culpado de homicídio culposo.
"A Nike Itália acabou com o emprego de Cardarelli em novembro de 2013 por causa de uma mudança nas necessidades do negócio na África do Sul", disse um tribunal.
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Opções de ações para funcionários da Nike
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Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como cronograma de vesting ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o imposto de mais-valias de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Opções de ações para funcionários da Nike
1 de novembro de 1999.
Purchase, NY 10577.
Tenho a satisfação de confirmar nossa oferta para o cargo de vice-presidente e diretor financeiro, com dupla reportagem para Phil Knight, presidente / CEO e Tom Clarke, presidente / COO, a partir de 1º de dezembro de 1999. NIKE é estender esta oferta depende da conclusão de referências aceitáveis. Acreditamos que sua experiência e talentos são excelentes para atender às necessidades da NIKE e oferecer excelentes oportunidades de contribuição valiosa.
Salário Base e Performance Sharing Plan (PSP)
A NIKE está oferecendo a você um salário anual, pagável semestralmente, de US $ 400.000, com uma meta anual de 55% de salário-base para o FY, com um pagamento garantido de US $ 220.000 para o FY & # 146; 00. O pagamento do PSP nos próximos anos é baseado em uma meta anual de prêmio de PSP de 55% dos ganhos do ano base. O PSP é o plano de bônus baseado em desempenho da NIKE chamado & # 147; Performance Sharing Plan & # 148 ;, e pode pagar mais ou menos dependendo dos resultados.
Opções anuais de ações.
Você será elegível a receber uma concessão de opção de ações mínima de 40.000 ações na data de concessão do NIKE no ano fiscal de fevereiro, sujeito às regras do plano e aprovação final pelo Conselho de Diretores da NIKE. Isso é explicado na brochura de opções de ações em anexo.
Plano de Incentivo de Longo Prazo (LTIP)
A NIKE introduziu recentemente um Plano de Incentivo de Longo Prazo para executivos. Você será elegível para participação total não rateada neste plano para o ano de desempenho do FY & # 146; 00. O seu prêmio-alvo FY & # 146; 00 será de $ 200.000 entregue no estoque restrito da Classe B da NIKE. O prêmio real será baseado na Tabela de Cálculo do Prêmio fornecida no resumo do LTIP incluído (guia de compensação).
Além disso, os custos associados à realocação, como a mudança de bens de uso doméstico e alojamentos temporários, serão reembolsados ​​de acordo com a política de realocação da NIKE (incluída).
Você também será elegível para participar do programa de benefícios de estilo de lanchonete da NIKE chamado & # 147; Lifetrek & # 148 ;. O Lifetrek inclui seguro de saúde, 401 (k), conta de aposentadoria de participação nos lucros da NIKE, folga remunerada e uso da loja de funcionários da NIKE, além de outros benefícios. Detalhes são fornecidos no & # 147; Guia de Lifetrek incluído & # 148 ;. (Anexado é um boletim lançado recentemente aos funcionários que descrevem aprimoramentos significativos para 401 (k) para 01/06/00.)
Como incentivo adicional para aceitar esta oferta, você receberá uma concessão de opção de compra de 150.000 ações no dia ou próximo do seu primeiro dia de trabalho com a NIKE, sujeito às regras do plano e aprovação pelo Conselho de Diretores da NIKE. O preço de exercício dessas opções será o preço de fechamento da ação NIKE Classe B no dia anterior ao seu primeiro dia de trabalho com a NIKE, e as opções serão adquiridas proporcionalmente por mais de 4 anos. Além disso, a NIKE fornecerá um pagamento em dinheiro de US $ 250.000, sujeito aos impostos normais de folha de pagamento e pagáveis ​​no início do contrato com a NIKE.
No caso de rescisão involuntária que não seja por justa causa, você receberá 12 meses de continuação do salário base mais bônus que teriam sido recebidos e um pagamento único equivalente a 12 meses de salário base mais bônus que teria sido auferido, sujeito à folha de pagamento normal. impostos.
Se você optar por aceitar esta oferta, como funcionário da NIKE, seu emprego será & # 147; à vontade & # 148; e terminável por você ou pela NIKE a qualquer momento. Dada a antiguidade do seu cargo, exigimos que você assine um Contrato Não Concorrente quando começar a trabalhar na NIKE.
Estamos realmente entusiasmados com a perspectiva de você se tornar um membro da equipe da NIKE, e eu sei que sua experiência e percepção podem agregar um valor tremendo aqui. Por favor, me ligue se tiver alguma dúvida. Estou ansioso para uma resposta positiva.
Esta carta representa os detalhes da nossa oferta. Fechado estão duas cópias desta carta. Por favor, assine e devolva uma cópia e mantenha-se em seus arquivos.

Opções de estoque da NIKE.
55 funcionários relataram esse benefício.
Comentários dos empregados.
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Plano de Compra de Ações para Funcionários da NIKE.
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